Jusletter

Retrozessionen – no sense of timing and reasoning?

  • Auteur-e: Monika Roth
  • Domaines juridiques: Droit des obligations, Droit bancaire, Droit de la surveillance
  • Proposition de citation: Monika Roth, Retrozessionen – no sense of timing and reasoning?, in : Jusletter 11 février 2013
Le Tribunal fédéral a à nouveau rendu une décision relative aux rétrocessions. De nouvelles questions ont été abordées et un « lausanne locuta, causa finita » est attendu. L’arrêt porte sur le droit privé et non pas sur la protection des investisseurs ; il y a cependant des relations avec le droit de surveillance. Le droit du mandat reste le fondement de droit privé en matière de conseil aux investisseurs ainsi que d’administration de biens. La FINMA, respectivement les projets en matière de droit financier ne peuvent pas faire fi du Code des obligations. Inspirée de Jenny Holzer et son truisme « a sense of timing is the mark of genius », la contribution se penche sur le rôle de la CFB, resp. de la FINMA et s’intéresse aux aspects spécifiques soulevés dans les discussions. (sl)

Inhaltsverzeichnis

  • I. Die FINMA – ein Meinungswandel, ein Schweigen und ein Vorgehen, die nachdenklich stimmen
  • 1. Die FINMA mahnt und fordert
  • 2. Gewährserfordernis und Zivilrecht
  • 3. Meinungsumschwung der Aufsicht
  • 4. Mindeststandards von Mindeststandards
  • 5. Treuepflicht
  • 6. Sechs verlorene Jahre
  • II. Nichts ist schwerer zu ertragen als eine Reihe von schönen Tagen
  • 1. Transparenz – aber wie?
  • 2. Vertrauensverlust durch gesuchte Argumentation?
  • 3. Interessenwahrung und Interessenkonflikte
  • 4. Zur Anlageberatung im Speziellen
  • 4.1 Begriffliches
  • 4.2 Interessenkonflikt: Churning auch bei Anlageberatung
  • 4.3 Anlageberatung und Execution Only
  • 4.4 Rechenschaftspflicht auch bei Anlageberatung, sogar bei punktueller Anlageberatung
  • a) Zivilrechtliche Optik
  • b) Aufsichtsrechtliche Optik
  • III. Fazit und Ausblick: Die Entgeltlichkeit der Dienstleistung als Herausforderung
  • 1. Interessenkonflikte bleiben
  • 2. Entgeltlichkeit und Aufwandersatz
  • Literaturübersicht
Unverbindliches Probeabo lösen Zeitschrift abonnieren

Aucun commentaire

Es gibt noch keine Kommentare

Votre commentaire sur cet article

Les abonné-e-s à cette revue peuvent prendre part à la discussion. Veuillez vous connecter pour poster des commentaires.