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Zukunftsgerichtete (nachhaltige) rechtliche Due Diligence

Herbert Wohlmann

Zitiervorschlag: Herbert Wohlmann, Zukunftsgerichtete (nachhaltige) rechtliche Due Diligence, in: Jusletter 5. September 2011

Due Diligence ist die Untersuchung eines Unternehmens zum Zweck der Bewertung bei Übernahme und Finanzierung. In der heutigen Zeit werden im raschen Tempo neue Regulierungen erlassen, moralische Standards zu rechtlichen Regeln und Unternehmer stehen im medialen und politischen Blickfeld. Die rechtliche Due Diligence, die schon die Überprüfung der Gesetzmässigkeit und der aktuellen rechtlichen Beziehungen beinhaltet, muss, um eine korrekte Bewertung vornehmen zu können, durch eine detaillierte Analyse des zukünftigen rechtlichen Umfelds des Unternehmens ergänzt werden.

Inhaltsverzeichnis

1. Zweck
2. Begriffliches
- 2.1 Begriff der Due Diligence
- 2.2 Compliance
- 2.3 Weitere interne Funktionen der rechtlichen Kontrolle
  - 2.3.1 Risk Management
  - 2.3.2 Corporate Governance
  - 2.3.3 Internes Kontrollsystem und internes Audit
3. Gemeinsame historische Entwicklungen und Gründe
4. Weitere Übernahme von ursprünglichen moralischen Regeln in die Regulation
5. Nachhaltigkeit in der legal due diligence
- 5.1 Abgrenzung zur normalen Legal Due Diligence
- 5.2 Methoden und Personen
- 5.3 Elemente einer Checklist
  - 5.3.1 Organisatorische Compliance
  - 5.3.2 Schwachpunkte der Branche
  - 5.3.3 Schwachpunkte der regionalen Aktivität
  - 5.3.4 Problematische Produkte
  - 5.3.5 Rechtsfälle aus Kartellrecht, Korruption, Geldwäscherei und verwandten Gebieten
  - 5.3.6 Börsendelikte und Insidervergehen von höheren Managern
6. Rechtsfolgen unterlassener oder nicht erfolgreicher Nachhaltigkeits-Due Diligence
- 6.1 Bei Finanzierungen
- 6.2 Bei Übernahmen und Fusionen ist ebenfalls zu differenzieren zwischen Unterlassung der Durchführung einer Nachhaltigkeits-Due Diligence und ihrer «Erfolglosigkeit»
7. Fazit