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Schweizer Fintech-Regulierung – Ein Überblick

Dominik Leimgruber

Björn-Gunnar Flückiger

Proposition de citation: Dominik Leimgruber / Björn-Gunnar Flückiger, Schweizer Fintech-Regulierung – Ein Überblick, in : Jusletter 6 novembre 2017

Les auteurs présentent la nouvelle réglementation « Fintech » élaborée à la suite d'innovations technologiques dans le secteur financier. Ils expliquent les modifications de l’ordonnance, en vigueur depuis le 1er août 2017, et la nouvelle catégorie d’autorisations prévue dans la loi. Ils traitent également de la révision partielle de la Circ.-FINMA 08/3 « Dépôts du public auprès d'établissements non bancaires », révision rendue nécessaire par lesdites modifications de l'ordonnance sur les banques. En conclusion, les auteurs reconnaissent le statut général positif de la réglementation suisse « Fintech » et y voient un avantage géographique potentiel pour la place financière suisse. (jp)

Table des matières

1. Einleitung
2. Regulatorischer Handlungsbedarf zur Verringerung von Markteintrittshürden
3. Vorschläge des Bundesrates – Überblick
- 3.1. Einleitende Ausführungen zur Schweizer Fintech-Regulierung
- 3.2. Grafische Übersicht
4. Die regulatorischen Anpassungen im Einzelnen
- 4.1. Vorbemerkungen zur Bewilligungspflicht als Bank / Grundlagen zum Einlagenbegriff
- 4.2. Abwicklungskonto-Ausnahme
  - 4.2.1. Rechtslage bis zum 1. August 2017
    - a. Abwicklungsfrist (grundsätzlich max. 7 Arbeitstage)
    - b. Vielzahl von erfassten Geschäftsmodellen (insbesondere Auftragsverhältnisse) in der Praxis
  - 4.2.2. Rechtslage seit 1. August 2017
    - a. Abwicklungsfrist (grundsätzliche Ausweitung auf 60 Tage)
    - b. Weiterhin Vielzahl von erfassten Geschäftsmodellen / Bestätigung bisherige FINMA-Praxis
- 4.3. Erweiterung des bewilligungsfreien Perimeters («Sandbox»)
  - 4.3.1. Sandbox / Ergänzte Gewerbsmässigkeitsbestimmung
  - 4.3.2. Auslegungsfragen / Teilrevision FINMA-RS 08/3 «Publikumseinlagen bei Nichtbanken»
- 4.4. Neue Bewilligungskategorie für Fintech-Unternehmen
  - 4.4.1. Allgemeines
  - 4.4.2. Eckpfeiler der Fintech-Bewilligung (Stand: Oktober 2017)
  - 4.4.3. Übersicht Bewilligungsanforderungen Bankbewilligung und Fintech-Bewilligung
5. Würdigung der Schweizer Fintech-Regulierung
- 5.1. Abwicklungskonto-Ausnahme und Sandbox
  - 5.1.1. Abwicklungskonto-Ausnahme
  - 5.1.2. Sandbox
- 5.2. Neue Bewilligungskategorie (Fintech-Bewilligung)
  - 5.2.1. Grundsätzliche Überlegungen
  - 5.2.2. Bedeutung von Spezialregelungen für Fintech-Unternehmen in Ausführungserlassen – Überblick
6. Zusammenfassung